据众禄研究中心统计,本期(2018019-20180125)可统计的产品中主动股票型基金产品平均涨2.02%,指数型产品平均涨1.67%,混合型基金产品平均涨1.03%,债券型基金产品平均涨0.36%,保本型基金产品平均涨0.29%,QDII基金产品平均涨1.11%。
股票市场方面,本期内市场普涨,创业板在乐视开盘消息下迎来反弹,各大指数中,上证50指数涨1.64%,沪深300指数涨2.19%,上证指数涨 2.12%,深证成指涨2.06%,中小板指涨2.16%,创业板指涨4.19%。2018年国内和海外主要市场经济一致共振向好已成为市场多数人的共识,适宜各类主要资产均衡配置参与市场。
债券本期弱势反弹,中证全债涨0.11%,中证国债涨0.16%,中证金融债涨 0.07%,中证国债涨0.16%,转债市场本期在股市涨幅喜人的影响下一扫前期颓势,迎来大涨,本期中证转债涨5.08%。
海外市场方面,美元指数本期内延续跌势,超出预期,收盘跌破90,收89.23,跌1.4%。黄金本期收盘基本上涨,收盘1351.48美元/盎司,黄金涨1.58%;布伦特原油本期上涨,收盘70.17,涨2.4%。海外股指全线上涨,全球权益类资产持续创新高,恒生指数涨1.66%;纳斯达克综指涨1.63%;标普500指数涨1.41%,道琼斯工业平均涨0.90%。
本期各类基金业绩
股票主动型基金:主动股票型基金中净值上涨的基金为94%,收益率分布在7.08%到-2.04%。量化型基金100%上涨,沪港深类基金100%上涨,鹏华文化传媒娱乐涨幅最大,广发核心精选混合跌幅最大。
股票指数型基金:指数型基金中净值上涨的基金占比98%,收益率分布于7.16%和-1.69%之间,传媒类基金涨幅居前。其中涨幅最大基金为申万传媒份额,跌幅最大基金为保险分级。
混合型基金:表现居前的基金为泰信行业精选和交银新生活力灵活配置混合,分别上涨7.16%和6.53%。表现居后的基金为东方红睿元混合,下跌8.60%。
债券型基金:受到股市的影响,本周可转债基金100%上涨,整体来看,涨幅居前的基金为长信可转债债券A,跌幅最大的基金为东方臻悦纯债债券C,本期下跌0.96%。
QDII基金:QDII型基金中净值上涨的基金的比例为82%,收益率分布区间为(6.84%,-1.11%)收益最高的基金为易方达标普生物科技指数,表现最差的基金为华夏大中华混合(QDII)。
截至2018年1月25日,货币市场基金中短期理财基金和其他基金7日年化收益率分别为4.60%、4.24%。
基金投资策略
偏股型基金:进入2018年,股市有望在内外部双偏暖的环境下迎来开门红,初期以低估值行业反弹为主,后期会向基金重仓行业延伸,配置低估值板块如石化、地产、电力、煤炭、国企改革、基建等行业,关注富国低碳环保、华安策略优选、嘉实研究精选等基金。
债券型基金:货币政策稳健中性未变,利率中枢抬升,市场流动性和资金面将继续保持紧平衡,M2增速再创历史新低,金融去杠杆温和推进,债市短期仍没有大机会,利率债好于信用债
QDII基金:美国经济增长强劲,欧元区全面复苏,全球股票市场呈现稳中有进良好态势,仍可以继续配置权益类资产。黄金价格阶段性走弱不改震荡向好趋势,对黄金类资产有偏好的投资者可继续逢低参与或定投参与。
货币基金及短期理财:受益于金融去杠杆,市场资金利率中枢稳步上移,货币基金收益率持续回升,货币基金投资价值提升,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。可关注众禄现金宝、广发货币等。